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苏银理财今年以来纯固收产品平均收益超行业均值32bps,恒源1年定开系列多只产品超基准兑付|机警理财日报
来源:21世纪经济报道  时间:2023-08-28 22:28:49
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南财理财通研究员 薛茹云

据南财理财通最新数据,截至2023年8月27日,今年来全市场已发行净值型银行理财产品18,682只(含私募产品)。

从风险等级来看,产品风险等级主要集中在二级(中低风险)。其中,一级(低风险)产品占比5.15%,二级(中低风险)产品占比85.02%,三级(中风险)产品占比7.94%,四级(中高风险)产品占比0.28%,五级(高风险)产品占比1.6%。


【资料图】

从投资性质来看,固收类产品占比96.25%,混合类产品占比2.11%,权益类产品占比0.47%,商品及金融衍生品类产品占比1.16%。由此看出,固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

受益于今年以来债市的良好表现,苏银理财恒源系列固定收益类理财产品实现规模与收益双高,产品具有较高的配置价值。2023年,苏银理财在业内也率先实现理财产品规模的企稳回升,管理规模持续稳居城商行前列。

南财理财通数据显示,截至2023年7月31日,苏银理财恒源纯固收理财产品今年以来平均年化收益率达4.57%,超出行业均值32bps。

值得关注的是,2023年二季度,苏银理财投资周期6-12个月的纯固收产品平均年化收益率达4.53%,在全市场理财公司中排名靠前。其中,恒源1年定开系列纯固收产品2023年上半年平均运作年化收益率为4.88%;即使是在股债市场波动较大的2022年,该系列产品兑付年化收益率平均数也达4.39%,为投资者交出一份满意的成绩单。

据悉,苏银理财恒源1年定开系列追求长期稳健收益,主投固定收益类资产,严控产品回撤。在资产配置上,该产品系列选用50%以内非标资产打底,并精选江浙等地区优质城投,兼顾净值稳健与收益进取。

南财理财通课题组以“苏银理财恒源1年定开11期”为例展开分析。该产品成立于2021年5月19日,风险等级PR2,投资周期12个月。截至2023年二季度末,“苏银理财恒源1年定开11期”存续规模20.19亿元,主要投向固定收益类资产。从份额变动情况来看,该产品第三个投资周期持有份额达20.18亿份,较上一投资周期份额增幅高达110.43%。

在资产配置上,“苏银理财恒源1年定开11期”部分投向非标准化债权资产,优选江苏银行经营范围内优质企业作为融资主体,把握区域发展红利,优选项目作为投资标的基础资产。其余仓位主要配置债券资产,通过对宏观经济、市场利率、债券市场需求供给的变化、信用风险进行研判,主动构建并调整债券资产投资组合,力争获取超额收益。

从实际收益来看,“苏银理财恒源1年定开11期”已连续两个投资周期兑付收益亮眼。具体而言,第一个投资周期(2021年5月19日-2022年6月14日),其A、B份额兑付年化收益率分别为4.39%、4.46%,各超出业绩比较基准19bps、26bps;第二个投资周期(2022年6月15日-2023年6月19日),其A、B份额兑付年化收益率均为4.22%,超越同期业绩比较基准,产品运作较为稳健。

展望后市,苏银理财表示其将持续对内外部经济环境进行密切跟踪和研判,持续关注各央行政策的边际变化,强化投资研究分析,力争为广大投资者创造长期稳健的投资回报。

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好消息!南财理财通将为财经记者免费开通vip数据账号,22万只银行理财360度产品周期大数据应有尽有,欢迎您在文末联系课题组。

(数据分析师:马怡婷;实习生:王晓琪)

(课题统筹:汤懿兰)

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